Поколения ускорителей для искусственного интеллекта сменяются гораздо быстрее, чем возводятся новые центры обработки данных. Эта динамика создаёт риски для всего рынка ИИ-решений и, в частности, для экспансии Oracle, которая в значительной степени опирается на заёмные средства, пишет CNBC.
Согласно последним данным, OpenAI пересмотрела планы по расширению сотрудничества с Oracle в Абилине (Техас), где расположен ключевой дата-центр проекта Stargate. Причиной стала потребность ИИ-компании в кластерах на базе самых современных ускорителей NVIDIA, в то время как возможности Oracle вызывают сомнения.
Площадка в Абилине будет оснащена ускорителями NVIDIA Blackwell, однако энергоснабжение для них будет налажено только через год. К тому моменту OpenAI рассчитывает получить приоритетный доступ к чипам следующего поколения NVIDIA в более масштабных кластерах, расположенных в других регионах.
Ранее уже поступала информация о намерении компаний свернуть расширение в Абилине. В воскресенье Oracle назвала сообщения о своей деятельности «неверными и вводящими в заблуждение», однако в заявлении компании речь шла лишь о текущих проектах, без упоминания планов по наращиванию мощностей.
В своё время Oracle приобрела землю, заказала оборудование и инвестировала миллиарды долларов в строительство и персонал, рассчитывая на будущий рост. Сейчас в компании воздерживаются от подробных комментариев по этому поводу.
Источник изображения: Amy Hirschi/unsplash.com
Решение отказаться от дальнейшего расширения выглядит вполне обоснованным для OpenAI, которой не требуются устаревающие чипы. Ранее NVIDIA анонсировала новые поколения ИИ-ускорителей раз в два года, но теперь её глава Дженсен Хуанг заявил о переходе на ежегодный цикл обновлений, причём каждое новое поколение существенно превосходит предыдущее по мощности. К примеру, представленные в январе 2026 года ускорители Vera Rubin демонстрируют пятикратное превосходство над Blackwell в задачах инференса.
Для компаний, разрабатывающих передовые ИИ-модели, даже незначительное отставание в производительности оборудования может обернуться серьёзным проигрышем в сравнительных тестах и рейтингах. Эти рейтинги пристально отслеживаются экспертами и бизнес-сообществом, напрямую влияя на уровень внедрения ИИ-продуктов, объём выручки и рыночную капитализацию.
В то же время, компаниям, занимающимся инфраструктурой, требуется как минимум 1–2 года на выделение земельного участка, подведение электроснабжения, возведение и запуск дата-центра, тогда как заказчикам необходимо самое современное оборудование, цикл обновления которого теперь составляет всего год.
Ещё одним вызовом для Oracle служит тот факт, что это единственный крупный облачный провайдер, который создаёт новую инфраструктуру в основном за счёт кредитов: объём долговых обязательств достиг $100 млрд и продолжает увеличиваться. В отличие от них, Google, AWS и Microsoft располагают стабильными финансовыми ресурсами, которые генерируются другими прибыльными подразделениями их бизнеса.
По имеющимся сведениям, партнёр Oracle — фирма Blue Owl — приняла решение не предоставлять финансирование для ещё одного объекта.
10 марта Oracle опубликует отчёт о финансовых показателях за третий квартал фискального года, и инвесторы будут внимательно следить за тем, как компания планирует обосновать программу капитальных вложений в $50 млрд на фоне отрицательного свободного денежного потока. Также они оценят, останется ли у корпорации возможность привлекать дополнительные средства.
С начала текущего года стоимость акций компании снизилась на 23 %, а с максимума, достигнутого в сентябре 2025 года, они потеряли более половины своей цены.
Однако проблема морального износа вычислительных ускорителей затрагивает не только Oracle. Это риск для всего рынка искусственного интеллекта, способный повлиять на всю отраслевую экосистему. Каждый заключаемый сегодня контракт в сфере инфраструктуры может привести к ситуации, когда оборудование устареет ещё до момента подключения центра обработки данных к энергосетям.
Источник: