Прошло уже два месяца с тех пор, как NVIDIA и OpenAI объявили о предварительной договорённости, предполагающей инвестиции до $100 млрд со стороны NVIDIA и аренду ИИ-ускорителей для создания инфраструктуры мощностью от 10 ГВт. Однако, как сообщает издание Fortune, окончательное соглашение между сторонами до сих пор не подписано.
На конференции UBS Global Technology and AI Conference в Скоттсдейле финансовый директор и исполнительный вице-президент NVIDIA Колетт Кресс проинформировала инвесторов, что партнёрство с OpenAI всё ещё находится в процессе обсуждения деталей. «Окончательный договор нами пока не подписан», — отметила Кресс, отвечая на вопрос о том, какие обязательства уже закреплены юридически. Подобное заявление порождает дополнительные сомнения, особенно если вспомнить, что глава NVIDIA Дженсен Хуанг ранее охарактеризовал эту сделку как «самый масштабный проект по созданию ИИ-инфраструктуры за всю историю».
Согласно прогнозам экспертов, данное сотрудничество может принести NVIDIA выручку в размере до $500 млрд. Анонсированный в сентябре план предусматривает развёртывание миллионов ускорителей NVIDIA в течение нескольких лет, обеспеченное мощностями дата-центров до 10 ГВт, а также инвестиции NVIDIA в OpenAI на сумму до $100 млрд по ходу реализации проекта. Эта информация оказала положительное влияние на рынок инфраструктуры искусственного интеллекта, вызвав рост акций NVIDIA на 4% и укрепив представление о глубоком альянсе двух корпораций.
Источник изображения: Brett Jordan / Unsplash
Как сообщает Fortune, причины срыва сделки остаются неясными, однако последний отчёт NVIDIA по форме 10-Q позволяет сделать некоторые предположения. В документе чётко указано, что «не существует никаких гарантий, что запланированные инвестиции будут реализованы на предполагаемых условиях или вообще состоятся». Эта оговорка касается не только соглашения с OpenAI, но и намеченных вложений в размере $10 млрд в Anthropic, $5 млрд в Intel и $2 млрд в Synopsys. Важно отметить, что подобная формулировка об отсутствии гарантий является стандартной для отчёта 10-Q при упоминании будущих соглашений и других планов.
В части, посвящённой факторам риска, NVIDIA детально описывает сложности, связанные с реализацией столь масштабных сделок. Компания вынуждена заказывать ускорители, модули памяти, сетевое оборудование и прочие компоненты более чем за год до поставки, часто по безотзывным контрактам с предоплатой. NVIDIA предостерегает, что в случае сокращения заказов, задержек финансирования или изменения стратегических приоритетов у неё могут возникнуть «излишки запасов», «штрафы за отмену заказов» или аналогичные проблемы. В отчёте подчёркивается, что прошлые дисбалансы между спросом и предложением «существенно негативно сказывались на её финансовых показателях».
NVIDIA заявила, что доступность «мощностей дата-центров, энергоресурсов и капитала» является критически важным условием для клиентов, которые на словах обязались внедрять ИИ-системы. Расширение этих мощностей характеризуется как «процесс, занимающий несколько лет», который сталкивается с «регуляторными, техническими и строительными сложностями». Компания предупреждает, что если клиенты не смогут обеспечить достаточное энергоснабжение или финансирование, это может «привести к задержкам во внедрении технологий или к сокращению масштабов» развёртывания.
Источник изображения: Amy Hirschi / Unsplash
NVIDIA также признаёт, что её собственные высокие темпы технологических обновлений осложняют долгосрочное планирование. Компания перешла на ежегодный цикл представления новых архитектур — Hopper, Blackwell, Vera Rubin, — продолжая параллельно поддерживать предыдущие поколения. Отмечается, что ускоренное обновление архитектур «может усилить сложности» с прогнозированием спроса и привести к «снижению интереса к продуктам текущего поколения».
Эти разъяснения от NVIDIA подтверждают опасения скептиков на рынке искусственного интеллекта, включая известного инвестора, играющего на понижение, Майкла Берри. Он полагает, что NVIDIA и другие производители чипов искусственно завышают срок полезного использования своей продукции, и последующее падение их стоимости может нарушить инвестиционный цикл. Отвечая на подобные заявления, Хуанг отметил, что даже шестилетние чипы продолжают эффективно функционировать.
Кроме того, NVIDIA, проводя параллели с предыдущими рыночными циклами, вызванными «модными» применениями технологий вроде майнинга криптовалют, предупреждает, что новые виды вычислительных задач могут привести к похожим непредсказуемым колебаниям спроса и насыщению серого рынка бывшими в употреблении графическими процессорами.
Источник изображения: Kvalifik / Unsplash
Хотя окончательное соглашение ещё не подписано и его перспективы остаются неопределёнными, Кресс подчеркнула, что сотрудничество между NVIDIA и OpenAI представляет собой «очень прочный альянс», длящийся уже более десяти лет. По её словам, OpenAI рассматривает NVIDIA как своего «приоритетного партнёра» в области вычислений. Кресс также уточнила, что потенциальная сделка с OpenAI не учтена в прогнозе NVIDIA по поставкам GPU для центров обработки данных на 2025–2026 годы, оцениваемом в 500 миллиардов долларов. На текущий момент закупки ускорителей для OpenAI осуществляются косвенно, через облачных партнёров, а не по новому прямому контракту с NVIDIA, упомянутому в протоколе о намерениях. «OpenAI стремится перейти на прямое соглашение», — отметила Кресс. «Однако мы всё ещё ведём работу над окончательными условиями», — добавила она.
Отвечая на вопрос о том, угрожает ли растущая популярность Google TPU как потенциального конкурента ускорителям NVIDIA лидерству компании, Кресс заявила: «Никоим образом». «В настоящее время наша цель — поддерживать не только создателей моделей, но и широкий круг компаний, предоставляя им комплексные решения», — сказала она. По её мнению, ключевым преимуществом NVIDIA является не какой-то отдельный чип, а целостная платформа: аппаратное обеспечение, CUDA и постоянно растущее программное обеспечение. Именно благодаря этой экосистеме предыдущие архитектуры остаются востребованными даже с появлением Blackwell в качестве нового стандарта. «Все работают на нашей платформе, — заявила Кресс. — Все модели функционируют на нашей платформе, как в облачной среде, так и на локальных системах».
Пресс-служба OpenAI воздержалась от комментариев по поводу заключения соглашения, однако сослалась на высказывания Хуанга в ходе телеконференции, где он назвал OpenAI «компанией, рождающейся раз в поколение», а также выразил уверенность, что вложения в эту организацию «принесут исключительную прибыль», сообщает CNBC.
Источники информации: