Gartner предупреждает: к 2030 году 80% неооблаков рискуют исчезнуть, так и не окупив вложения в ИИ

Аналитики предсказывают неооблакам сложный путь развития. Не исключено, что ожидаемые капитальные вложения в ИИ-инфраструктуру до 2030 года превысят доходы провайдеров, из-за чего большинству неооблачных компаний придётся покинуть рынок или стать объектами поглощения со стороны конкурентов, передаёт The Register.

К такому заключению пришли специалисты Gartner, сопоставившие предполагаемые инвестиции в ИИ ЦОД на ближайшие годы с ожидаемой выручкой от ИИ-приложений за аналогичный отрезок времени. Эти сведения приведены в отчёте «Подготовка к консолидации рынка ИИ: списания капитальных активов к 2032 году могут превысить $4 трлн» (Prepare for AI Market Consolidation: Capital Write-Downs Could Exceed $4 Trillion by 2032). В документе говорится, что доходов для обеспечения прибыльности ИИ будет недостаточно как минимум до 2032 года.

Согласно оценкам Gartner, в 2026 году ИИ-провайдеры израсходуют на соответствующую инфраструктуру порядка $1 трлн, а в период с 2027 по 2030 гг. планируют вложить в отрасль ещё $6 трлн. При этом суммарной выручки от ИИ-сервисов для частных и корпоративных клиентов не хватит, чтобы обеспечить доходность всех капиталовложений за этот срок. Специалисты отталкивались от нормы рентабельности инвестированного капитала (ROIC) в 12 %, которую многие компании считают минимально допустимой.

Источник изображения: Efe Kekikciler/unsplash.com

Согласно прогнозам Gartner, общая выручка операторов дата-центров достигнет $8,5 трлн — этого хватило бы на покрытие капитальных вложений и затрат на финансирование, а также на обеспечение заявленной нормы прибыли. Однако совокупный доход от ИИ-сервисов, связанных с ИИ-ЦОД, не превысит $3,6 трлн. Столь низкая рентабельность может вынудить операторов списывать активы, стоимость которых окажется невозместимой. И всё это будет разворачиваться на фоне вытеснения устаревших ИИ-ускорителей новыми моделями.

Как следствие, на рынке поставщиков ИИ-инфраструктуры ожидается крупномасштабная консолидация, которая наиболее ощутимо ударит по неооблачным провайдерам, предлагающим услуги в формате GPUaaS и ориентированным на ИИ-вычисления. Прогнозируется, что 80 % таких компаний не сумеют остаться независимыми после 2030 года. Впрочем, трудности затронут не всех. Аналитики полагают, что часть игроков добьётся успеха. По оценке Gartner, гиперскейлеры переживут рыночные «потрясения» с меньшими потерями, поскольку их деятельность не сводится исключительно к ИИ-сервисам.

В 2025 году McKinsey & Company предостерегала компании, не связанные с облачными технологиями, от ограничения лишь арендой ускорителей — по её мнению, им следует двигаться в сторону более полного набора услуг, в частности предлагать средства для разработки и внедрения ИИ, включая платформы, позволяющие обучать модели. Помимо этого, таким компаниям важно расширять направления деятельности, чтобы их предложения не стали рядовым товаром с низкой рентабельностью. На финансовых рынках растёт число участников, которых беспокоит объём вложений в ИИ, а часть кредиторов уже начала с меньшим энтузиазмом относиться к финансированию таких проектов.

Источник изображения: Melinda Gimpel/unsplash.com

В сентябре SoftBank Group столкнулась с ростом стоимости заёмных средств при попытке привлечь финансирование для OpenAI. Недавно финансовая группа Jefferies опубликовала отчёт, в котором прибыльность бизнесов OpenAI и Anthropic поставлена под сомнение из-за угрозы со стороны open source моделей и более доступных китайских ИИ-продуктов.

В сентябре Bain & Company также представила доклад, согласно которому ИИ-отрасли потребуется $6 трлн ежегодной выручки к 2031 году, чтобы обеспечить финансирование ИИ-инфраструктуры для покрытия ожидаемого спроса. Если отрасль не предложит новые продукты и сценарии применения ИИ, прогнозируется нехватка выручки. Кроме того, Международный валютный фонд (IMF) и Банк международных расчётов (Bank for International Settlements) высказали опасения по поводу возможного краха ИИ-пузыря и его последствий для мировой экономики.

В августе Gartner сообщала, что к 2030 году на неооблачных провайдеров придётся пятая часть (20 %) рынка ИИ-облаков, совокупный объём которого достигнет $267 млрд. При этом есть сведения, что операторы ЦОД всё чаще отказывают неооблакам, отдавая предпочтение финансовой стабильности, а не большой прибыли.

Материалы по теме:

• Пентагон обсуждает выделение $5 млрд стартапу Fluidstack, работающему в сфере неооблачных технологий
• Неооблачная платформа Nebius, основанная Аркадием Воложем, продемонстрировала рост выручки на 454 %
• SoftBank запускает SB Neo для выхода на американский рынок неооблаков — похоже, одного Stargate недостаточно
• Заработал кратчайший интернет-маршрут Европа — Азия: «Ростелеком» ввёл в эксплуатацию трансъевразийскую ВОЛС TEA NEXT
• «Машины, создающие машины»: NVIDIA и Foxconn повысили эффективность сборки платформ NVIDIA GB300 за счёт роботизации

Источник:

• The Register