Qualcomm разворачивается в сторону ЦОД: поставки чипов гиперскейлеру на фоне спада в мобильном сегменте
Котировки Qualcomm взлетели более чем на 15 % после того, как компания отчиталась о превышении ожиданий Уолл-стрит по доходам и прибыли за второй квартал 2026 финансового года. Кроме того, президент и генеральный директор Кристиано Амон (Cristiano Amon) заявил о намерении начать отгрузку чипов для центров обработки данных «крупному гиперскейлеру» в текущем календарном году, сообщает SiliconANGLE.
Во втором квартале 2026 финансового года, завершившемся 29 марта, выручка Qualcomm составила $10,6 млрд. Это на 3 % меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако немного превысило прогноз Уолл-стрит в $10,58 млрд. Скорректированная прибыль на акцию достигла $2,65 — ниже прошлогодних $2,85 за тот же квартал, но выше консенсус-прогноза аналитиков в $2,55. В полупроводниковом сегменте (QCT) доходы выросли на 4 % год к году, до $9,08 млрд. Автомобильное направление показало рост на 38 % — до $1,33 млрд, сегмент IoT увеличился на 9 %, до $1,73 млрд, а выручка от мобильных устройств снизилась на 13 %, составив $6,02 млрд. Доходы от лицензирования (QTL) за квартал достигли $1,38 млрд, что на 5 % больше, чем годом ранее.
Источник изображений: Qualcomm
На третий финансовый квартал Qualcomm прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от $2,10 до $2,30 при ожиданиях Уолл-стрит на уровне $2,43. Прогноз по выручке также заметно уступает консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных LSEG (по данным Reuters): от $9,2 до $10 млрд против ожидаемых $10,27 млрд. Осторожный прогноз компания объяснила ограничениями в поставках памяти и связанным с этим ценовым давлением на ряд производителей мобильных устройств. Qualcomm также отметила, что выручка от продаж мобильных телефонов китайским клиентам достигнет минимума в третьем квартале, после чего в следующем квартале возобновится последовательный рост.
Qualcomm покинула сегмент решений для дата-центров в 2018 году, решив сконцентрироваться на мобильных технологиях, однако в августе 2025-го заявила, что находится на «начальном этапе» возвращения в эту сферу и ведет переговоры с рядом потенциальных заказчиков. Глава компании тогда же подтвердил, что ведутся «активные переговоры с крупным гиперскейлером». Ранее, в мае 2025 года, фирма подписала меморандум о взаимопонимании с Humain и анонсировала разработку серверного процессора с поддержкой NVIDIA NVLink.
По сути, после приобретения Nuvia компания так и не вышла на рынок ЦОД. А после затяжных судебных разбирательств с Arm по поводу этой сделки последняя фактически превратилась в конкурента Qualcomm и других своих клиентов, начав разработку серверных CPU. С ИИ-ускорителями у фирмы тоже всё пошло негладко. Первое поколение не получило широкого распространения, однако в компании пообещали исправить ситуацию. Между тем на рынке кастомных чипов для гиперскейлеров уже прочно обосновались Broadcom и Marvell, обладающие к тому же мощными компетенциями в сетевой инфраструктуре.
Как отмечает The Register, Кристиано Амон заявил, что компания намерена начать поставки чипов для ЦОД «ведущему гиперскейлеру» «в декабрьском квартале» и рассчитывает на сотрудничество в течение нескольких поколений процессоров. По его словам, Qualcomm уже разрабатывает процессор для дата-центров и высокопроизводительные ИИ-ускорители для инференса, а также получила возможность создавать заказные ASIC благодаря покупке Alphawave в прошлом году за $2,4 млрд. «Мы работаем над специализированными ASIC — именно этого мы и добивались, когда приобрели AlphaWave, — пояснил Амон, — и теперь у нас есть достаточно интеллектуальной собственности, чтобы это реализовать. Мы ведем разработку по всем трем категориям чипов».
Амон рассказал, что Qualcomm также создала так называемый «выделенный процессор для агентных вычислений в ЦОД». По его словам, ИИ начинался с GPU для обучения, затем потребовалось специализированное оборудование для инференса, но теперь рынок вступает в новую стадию, где ключевым становится «формирование спроса на токены» для работы агентного ИИ. «Я полагаю, что в контексте агентов CPU приобретает особую важность», — отметил он, поэтому, как утверждает Амон, Qualcomm разработала именно такой чип.
Кристиано Амон также предсказывает появление «агентных смартфонов». В качестве примера он упомянул телефон ZTE, оснащённый персональным помощником Doubao от ByteDance, а также Xiaomi miclaw — ИИ-ассистента, встроенного в ядро операционной системы, который анализирует запросы пользователя и решает, какие приложения и функции смартфона следует активировать для их выполнения. Вполне возможно, что OpenAI станет следующим значительным партнёром Qualcomm в сегменте смартфонов, если генеральный директор Сэм Альтман (Sam Altman) воплотит в жизнь свой план выпустить устройство с ИИ в течение двух лет.
Источник: