Раскол в индустрии: Qualcomm и Arm по-разному смотрят на будущее ИИ-чипов

В среду компании Qualcomm и Arm представили квартальные финансовые показатели, предложив различные взгляды на перспективы рынка процессоров для задач инференса, сообщает The Register.

В ходе телеконференции, посвящённой итогам квартала, глава Qualcomm Криштиану Амон (Cristiano Amon) проинформировал аналитиков о планах компании выйти на рынок ЦОД с энергоэффективными чипами, оптимизированными для инференса и превосходящими по этому параметру решения конкурентов. Амон уточнил, что Qualcomm создаёт системный чип и соответствующую платформу, поскольку «фокус в ИИ-центрах обработки данных смещается с обучения на специализированные операции инференса, и эта динамика, как ожидается, сохранится в ближайшие годы». При этом он подчеркнул, что значительные доходы от сегмента ЦОД компания сможет продемонстрировать лишь к 2027 году.

Генеральный директор Arm Рене Хаас (Rene Haas) также убеждён, что энергопотребление представляет собой ключевое ограничение для ЦОД, а спрос будет перераспределяться от обучения к инференсу, причём часть таких задач, по его мнению, будет выполняться вне дата-центров. Он обратил внимание на растущий интерес к разнообразным архитектурам и вычислительным подходам, обеспечивающим возможность инференса без использования облачных ресурсов. «Конечно, вы не станете целиком зависеть от периферийных решений. Однако сейчас ситуация обратная: всё на 100 % завязано на облако. Мы полагаем, что это изменится», — отметил Хаас в беседе с аналитиками в рамках презентации финансового отчёта Arm.

Компания Qualcomm представила новую линейку процессоров для центров обработки данных AI200/AI250, сообщив, что одним из первых клиентов станет ИИ-стартап Humain, созданный при участии саудовского суверенного фонда. В ходе телеконференции Амон упомянул, что ведутся продуктивные переговоры с другим крупным заказчиком из числа гиперскейлеров, передаёт Reuters.

Доход Qualcomm в четвёртом квартале 2025 финансового года, завершившемся 28 сентября 2025 года, достиг $11,27 млрд, демонстрируя рост на 10% в годовом сопоставлении и превысив ожидания аналитиков, опрошенных LSEG, составлявшие $10,79 млрд. Полупроводниковое подразделение (QCT) принесло $9,82 млрд, увеличив выручку на 13% за год. Автомобильный сегмент показал рост на 17% до $1,05 млрд, а направление Интернета вещей — на 7% до $1,81 млрд.

Скорректированная прибыль на акцию достигла $3,00, превысив прогноз LSEG в $2,88. Из-за разового налогового платежа в $5,7 млрд квартал завершился чистым убытком $3,12 млрд ($2,89 на акцию), тогда как годом ранее была зафиксирована чистая прибыль $2,92 млрд ($2,59 на акцию).

Годовая выручка Qualcomm за 2025 финансовый год составила $44,3 млрд, что на 14% выше показателя предыдущего года. Чистая годовая прибыль сократилась на 45% до $5,5 млрд. На первый квартал 2026 финансового года компания прогнозирует выручку в диапазоне $11,8–$12,6 млрд со средним значением $12,2 млрд, что превосходит консенсус-прогноз аналитиков LSEG в $11,62 млрд. Ожидаемая скорректированная прибыль на акцию составит $3,30–$3,50 при прогнозе Уолл-стрит в $3,31.

Компания Arm опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2026 года, где сообщила о доходе в $1,14 млрд — на 34% выше показателей прошлого года и выше ожиданий аналитиков, прогнозировавших $1,06 млрд, сообщает Reuters. Это уже третий кварт подряд, когда выручка Arm превышает отметку в $1 млрд. Доходы от роялти выросли на 21% в годовом исчислении, достигнув рекордных $620 млн, а доходы от лицензирования увеличились на 56% до $515 млн благодаря заключению крупных сделок в области передовых вычислительных систем. Скорректированная операционная прибыль (Non-GAAP) составила $467 млн, а скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP) — $0,39, что в обоих случаях превзошло прогнозы, как отмечает Converge! Network Digest.

Финансовый директор Джейсон Чайлд (Jason Child) сообщил инвесторам, что ключевым драйвером роста стали смартфоны, однако «увеличение ставок роялти за процессоры в ЦОД, где мы продолжаем наблюдать рост доли специализированных чипов для гиперскейлеров», также внесло значительный вклад. Arm подчеркнула, что её архитектура играет всё более важную роль в развитии облачных ИИ-технологий: в инфраструктуре гиперскейлеров уже развернуто свыше 1 млн ядер Arm Neoverse. Прогнозируется, что в этом году доля процессоров Arm в чипах, используемых ведущими гиперскейлерами, приблизится к 50%.

Среди новых участников рынка компания выделила Google, которая уже перевела свыше 30 тыс. облачных приложений, включая Gmail и YouTube, на процессоры Axion от Arm и планирует перенести большую часть из более чем 100 тыс. своих приложений. Кроме того, в прошедшем квартале Microsoft расширила применение процессоров Cobalt 100 на архитектуре Arm до 29 регионов по всему миру. «Запуск пяти новых ЦОД Stargate AI, каждый из которых использует Arm в качестве стратегической вычислительной платформы, подчеркивает значимость Arm для масштабируемых ИИ-решений», — отметили в компании. Доля Arm на рынке серверных процессоров действительно достигла 25%, во многом благодаря интеграции процессоров Grace в суперчипы NVIDIA.

Использованные материалы:

• Qualcomm
• ARM
• The Register