Неооблакам говорят «нет»: почему ЦОД-гиганты выбирают стабильность вместо сверхприбыли
Хотя многие неооблачные компании предлагают центрам обработки данных весьма выгодные условия, последние часто отклоняют подобные предложения. Как отмечает Datacenter Knowledge, потенциальная выгода перекрывается значительными рисками. Эта ситуация развивается в условиях рекордно низкой доступности площадей в Северной Америке, где спрос по-прежнему опережает ввод новых мощностей.
Срыв многообещающих соглашений указывает на серьёзный сдвиг в подходах к распределению ресурсов. После двух лет дефицита мощностей и роста цен, операторы ЦОД перестали ориентироваться исключительно на финансовые условия. Теперь ключевыми критериями стали кредитная надёжность партнёра, ясность в источниках конечного спроса, уверенность в долгосрочной загрузке мощностей и финансовая устойчивость на годы вперёд. Специалисты подчёркивают, что минимальным требованием для рассмотрения сделки теперь является инвестиционный кредитный рейтинг.
Как показывают данные Datacenter Hawk, средние тарифы на колокацию с 2021 года значительно увеличились из-за высокого спроса. Крупные проекты сейчас оцениваются в $140–$155 за киловатт, в зависимости от срока контракта, плотности размещения и уровня рисков. Однако финансовая готовность не гарантирует успеха. Известен случай, когда оператор отклонил предложение неооблачного провайдера, согласного на 15-летний контракт стоимостью до $160/кВт для получения 2 МВт сразу и до 12 МВт в течение 18 месяцев. При этом провайдер был готов авансировать оплату за первые шесть месяцев и инвестировать в строительство необходимой инженерной инфраструктуры.
Источник изображения: Artturi Jalli/unsplash.com
Наибольшие сложности испытывают неооблачные поставщики, которые по сути перепродают доступ к инфраструктуре искусственного интеллекта в формате облачных мощностей. Направление GPU-as-a-Service (GPUaaS) активно растёт параллельно с рынком ИИ, где такие компании, как CoreWeave, Lambda Labs и Crusoe, выступают в роли «агрегаторов» ИИ-ускорителей, предлагая их клиентам по требованию. Согласно оценкам ABI Research, объём этого рынка к 2030 году может достичь $250 млрд. По информации Datacenter Hawk, доступ к энергоресурсам стал для них ключевым критерием при выборе мест размещения.
Однако в последнее время застройщики всё чаще предпочитают работать с гиперскейлерами, а не с неооблачными игроками. Как минимум, операторы дата-центров требуют от неооблачных компаний более существенных финансовых гарантий — от аккредитивов до поручительств материнских организаций — либо вовсе отказываются от сотрудничества из-за опасений относительно их долгосрочной стабильности. В отличие от крупных облачных провайдеров, неооблачные решения зависят от множества факторов, включая наличие ИИ-ускорителей, контракты с поставщиками и заказчиками и другие переменные.
При этом структура затрат на развёртывание высокоплотных ИИ-систем продолжает усложняться. Всё более популярная инфраструктура жидкостного охлаждения добавляет $1,5–1,6 млн на каждый мегаватт к первоначальным капитальным вложениям. Это примерно на 20–25 % выше, чем затраты на традиционные системы воздушного охлаждения. Речь идёт о значительных единовременных расходах, не входящих в ежемесячную оплату, а сроки внедрения составляют 6–9 месяцев. Чаще всего провайдеры компенсируют эти издержки за счёт клиентов, незначительно повышая тарифы. В любом случае, для проектов мощностью в несколько мегаватт требуются многомиллионные инвестиции ещё до начала установки ИИ-оборудования.
Источник изображения: Jakub Żerdzicki/unsplash.com
При этом колокейшн-провайдеры не спешат начинать строительство новых мощностей без предварительных арендных соглашений, а неооблачные компании избегают подписывать контракты без уверенности в поставках ИИ-ускорителей и наличии договоров с конечными заказчиками. По сути, каждая сторона ожидает, что инициативу проявит партнёр. В результате формируется трёхсторонняя взаимозависимость, которая может на месяцы задержать заключение потенциально выгодных сделок или даже привести к их отмене.
Ситуацию осложняют новые масштабы внедрения искусственного интеллекта. Раньше проекты мощностью 4–10 МВт воспринимались как крупные, но сегодня это лишь «стартовая отметка» — всё чаще обсуждаются объекты на 50+ МВт, а иногда и на 100+ МВт. Однако в большинстве регионов обеспечить потребность в 50 МВт в одном месте и в приемлемые сроки практически нереально. Заказчикам приходится распределять вычислительные задачи между несколькими площадками и операторами, что усложняет как процесс заключения соглашений, так и привлечение финансирования.
Расширение рынка ведёт к увеличению капитальных затрат и сроков реализации — поэтому поставщики дата-центров делают выбор в пользу надёжности, а не возможной экономии. Следовательно, в ближайшее время успех неооблачных компаний будет зависеть не столько от соответствия их предложения рыночному спросу, сколько от умения привлекать значительные инвестиции и грамотно выполнять проекты. Ключевым навыком также станет способность эффективно выстраивать логистические цепочки — и такая ситуация сохранится в течение нескольких лет, пока не определится круг лидеров.
Недавние прогнозы указывают, что мировой рынок неооблаков к 2031 году достигнет $400 млрд. При этом его структура остаётся довольно сложной. Крупные облачные провайдеры сами нередко выступают клиентами неооблачных сервисов. К примеру, Google открыто поддерживает и финансово обеспечивает Fluidstack, тогда как CoreWeave до своего IPO скрывала фактическую зависимость от Microsoft и NVIDIA. В то же время и сами гиганты облачного рынка применяют весьма замысловатые схемы для привлечения средств на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта.
Источник: